摘要：国家大力推动的“一带一路”发展战略，给国内建筑业带来了难得的历史性国际发展机遇。如何更好的筹划、执行、管控项目资金，更好的使项目资金有效，高效的运转，进而防范项目风险，降本增效。本文结合水电站EPC工程项目实际管理经验，探讨如何做好境外水电站EPC项目资金筹划预算管理。
关键词：EPC项目；资金筹划；预算管理；境外
一、资金管理的目标与主要特点
境外EPC工程项目一般都具有项目资金流量大，资金流向复杂、流金回流周期长、资金占用周期较短、资金币种较多等主要特点。面对复杂的EPC项目资金管理，全面的执行筹划预算管理，对项目资金管理风险的规避和资金成本控制起着至关重要作用，全面执行项目筹划预算管理，是一个系统性的工程，需要项目执行层各流程部门的相互通力配合和有力执行。
二、目前水电站EPC项目资金管理存在的问题与现状分析
(一)资金管理筹划管理较为粗放，过程控制责任不清
目前大部分的境外水电站EPC工程项目对资金管的筹划使用较为粗矿，筹划执行及筹划预算的方法有待进一步提升。资金预算筹划没有形成完整的核算体系和部门责任划分，项目资金的回流和支出不平衡，大部分项目存在大量的前期垫资。尤其是实际利润较低的项目由于现金流缺少，需要进行融资，进而承担更多的资金占用费，从而陷入恶性循环。反之，利润较好的项目则出大量资金停滞，没有考虑项目资金的流动性，造成项目资金资源浪费，低效运转，不利于企业对项目资金的再利用。
(二)主合同资金收支对等条件转嫁不足
根据合同条款和施工进度计划，结合项目合同付款约定，可以较为准确的预测项目的资金回流量以及时点，利用有限的资金回流量和时间节点。在供给过剩的市场中，没有将主合同对风险进行对等转移，造成资金使用成本增加。
(三)汇率损失缺少筹划与防范措施
国际EPC工程项目，一般都是以外币签订合同，那么对于境内企业来讲，都存在着汇兑损益的风险，目前来看多数项目从项目开工至完工，缺少对汇率有可能带来的损失进行有效的筹划和预见，提前进行有效的防范，听之任之。一旦国际汇率发生变动，没有任何防范措施进行有效规避，由于国际EPC项目资金量巨大，很容易造成严重的汇率损失。
(四)项目资金回收风险防范措施不足
国际基础设施建设EPC项目，资金回收一般面临的风险因素较多，包括政治风险，业主支付风险，自然风险，技术风险等等。为保证项目资金能够如期回流，项目应在项目前期做好相应的风险评估，和采取相应的措施进行规避，将各类资金回收的风险降于最低。但目前国内大多数建筑企业考虑到成本因素，很少对项目的风险进行评估，未采取相应的有效措施，造成项目的资金回收风险不可控，应收账款无法回收，未完施工无法结算，因小失大。
(五)各种金融工具使用不足或太过单一
目前大多数项目还是采用传统的现金支付的据多，相关采购合同，分包合同等支付条款的约定，并未积极的推行其他支付模式，没有从根源上对项目资金进行合适的安排，导致项目资金成本过高，项目推进困难。
三、目前水电站EPC项目资金管理存在的问题的解决措施
(一)资金收支实行全面筹划预算管理
按照将项目的资金按收支两条线原则，分为收入筹划预算和出支筹划预算两个方面，收入预算应由项目财务和经营部门根据施工进度计划结合合同付款条件进行测算，收入测算完成后，按照EPC项目的模式，将资金收入按照设计、采购、施工三部分权重，按时间节点划分至对应合同部分，再由项目部门根据资金加收量和节点限额筹划支出。
项目支出的筹划预算，参照项目模式，按照设计、采购、施工分别由部门进行负责对接筹划预算支出。设计部分的支出筹划预算是龙头，应由技术部门牵头经营合同部门进行配合；采购部分的支出筹划预算应由项目采购部门负责，包括国内采购、海陆运输保障部门配合；施工部分的支出筹划预算，应由项目现场施工部分负责。责任到部门到人后，各部门应在总的工期进度时点的可用资金量范围内，进行筹划预算部门的支出。
在责任部门和人员明确的基础上，对于筹划预算的准确性，可行性应进行相应的管理约束，才能达到筹划预算的目标，项目资金的筹划预算，应作为项目管理的考核的内容之一，结合项目实际情况，由项目管理层结合部门收支筹划预算情况，为各责任部门设置节点目标现金流余额，设立考核标准。责任节点目标现金流余额的设置，应根据项目实际情况和特点，进行动态调整。整个项目的现金流筹划预算，也应根据项目实际进展情况进行适当的调整，保证资金的收支有较准确的预见性，便于项目资金总体管控保持收支平衡，有预见性的进行项目筹融资等。
(二)资金收支对等条件转嫁不足具体措施
业主与承包商的主合同的付款条件，时间节点，付款比例等，总承包商在资金支出筹划预算中应以“背靠背”的等同条件或低于主合同条件进行适当的转嫁。EPC项目应在主要的资金支出方面做出对应的筹划，例如在设计阶段、主要设备采购阶段、工程分包等方面进行前期的合理筹划，将与资金支出相关的付款条件，付款时间节点，付款比例与主合同的资金回流时间相对应，减少项目的资金占用量及占用时间，降低项目资金使用成本，分散项目资金风险，提高项目经济效益。
(三)汇率损失缺少筹划与防范具体措施
利用汇率金融工具将项目测算需要结汇的外币进行汇率锁定，从而保证项目的基本利益不受损失，但锁定汇率只是为了保证企业的基本利益，这样会放弃外币兑人民币贬值所带来的收益，所以在测算需要结汇的外币金额时，应该保留适当的弹性，找到相对的临界点，以保证最低收益的同时的利益最大化。
做好合同币种使用筹划预算，境外合同项目一般最低以一种外币作为合同的交易币种，有的包括两种甚至两种以上的外币。提前做好各币种的使用预算，可以最大限度的减少各币种之间的互换造成的汇率损失。
在涉及到外币合同境内采购时，因为所有的设备物资都是以出口为目的，项目实际的采购方应该是境外的项目部，因此可以通过筹划将境内采购人民币的合同签订为固定外币的合同，支付时以即时汇率换算成人民币，将外汇损失转嫁给供货商，这样就可以保证项目汇兑损益的，当然这种办法也是放弃了可能因外币升值所带来的收益。
通过采购、分包成本对比，在技术等方面无明显差异的，在人民币贬值时，应尽快选用境内供应商或分包商，人民币升值时，尽量选取境外供应商或分包商，可以有效的减少汇兑损失。
(四)项目资金回收风险防范措施
承包商最大的资金风险在于合同资金的回收是否能够得到保证，相关的利益才能流入企业，面对国际项目存在众多的不可控风险，如政治风险，业主信用风险、自然风险等，可以通过购买相应的保险进行规避或最大化保证承包商的资金回流风险处于可控范围。另一方面，对于业主的信用延迟支付等，要做好相应的证据资料收集工作，以便在工期、和资金占用费等方面进行申索。
(五)高效利用各种金融工具，减少现金使用，降低项目资金占用成本
传统的思维模式，水电施工大多数企业都大量的使用现金交易，这种高资金使用成本必将被淘汰，对于各种低成本的金融支付工具的利用，可以有效的减少项目的资金占用成本，提升项目的经济效益，节约有限的现金资源。比如承兑汇票，信用证的支付等可以有效的被利用起来，面对国内目前大多数产品供给过剩的买方市场，完全可以推行其他支付方式来代替传统的现金支付，对于大额的出口设备采购方面，可以采用国内信用证支付，来降低项目前期的现金占用，信用证有银行的担保，也能够取消供货商对于购买方信用的担心，针对合同支付条款和时间节点以及付款比例就可以进行协商，争取对购买方有利的条件。
四、结论
综上所述，通过项目综合资金的全面预算筹划管理，可以有效的防范境外EPC项目的相关风险，合理科学的资金筹划管理可以促进项目提质增效，提升企业国际竞争力。
